Сотни компаний призывают россиян заработать на изменениях курсов валютных пар рынка Forex. Рынок Forex в России в некоторых случаях координально отличается отобщемирового термина.

Во всем мире Forex (Foreign exchange – валютный обмен) означает международный межбанковский валютный рынок. Сделки на нем совершаются между банками, товаром являются валюты, но речь не идет о регулируемом, тем более биржевом рынке. Можно сказать, что Forex – это просто совокупность сделок купли и продажи валют. Как участники договорятся, так они и обменяют валюты.

Конечно, контракты здесь более-менее стандартизированы, но не задокументированы и все еще остаются результатом переговоров. Обратите внимание: в описании Forex нет ни слова о частных инвесторах. И это не случайно. Когда физическое лицо заключает сделку по обмену валют, контрагентом по ней будет банк. Только банкам законодательство большинства стран разрешает проводить валютообменные операции. Каким же образом миллионы физических лиц во всем мире получили доступ к этому рынку?

А они его не получали. Предприимчивые люди просто придумали схему, которая во многих странах считается мошенничеством – например, в США за предоставление подобных услуг физическим лицам можно угодить в тюрьму.

Благодаря информационным агентствам (Reuters, Bloomberg) стал доступен информационный поток котировок валют. Если за достоверностью потока котировок акций следят биржи, на которых эти акции торгуются (они же предоставляют котировки), то реальность предложения валюты и спроса на нее проверяются лишь опытным путем. Информационные потоки можно купить и транслировать подписчикам или клиентам. Чем и занимаются компании, предоставляющие част ным лицам доступ к Forex. Но на самом деле сделки на основе этих котировок на рынке Forex, как правило, не заключаются.

Торговые терминалы для игры на рынке Forex по праву считаются одними из самых удобных и простых в использовании. С их помощью можно отслеживать десятки валютных пар, заниматься техническим анализом. Загвоздка в том, что в большинстве Forex-компаний ваши деньги ни на какой международный межбанковский валютный рынок не выводятся – на самом деле вы играете против компании, клиентом которой являетесь. Такие Forex-фирмы не заинтересованы в успехе клиента, ведь чем больше он заработает, тем больше потеряет компания. Впрочем, заработать надо еще суметь.

Риски рынка Forex

Основные риски торговли на Forex кроются в кредитном плече – средствах, бесплатно одалживаемых брокером клиенту. Распространенный размер плеча – 1/100. То есть, имея на счете 1000 долларов, вы можете купить валюты на 100 000 $. Каждое движение цены на 1% принесет вам либо 100% прибыли, либо 100% убытка. При среднем движении валют в день на 0,8% нетрудно понять, что торговля с таким плечом идет по принципу «пан или пропал». При подобных рисках практически невозможно зарабатывать – это обусловлено нашей психологией. Риски такого уровня нельзя контролировать, поэтому плечи 1/100 не разрешены на биржах. Но именно они и стали залогом успеха Forex-компаний.

Клиент быстро «сливает» деньги, а так как в реальности торгует он с компанией, в которой у него открыт счет, проигранные средства достаются ей. Вот почему практически ни одна Forex-компания не берет комиссионных, хотя именно в комиссионных суть брокерского бизнеса. Forex-компании говорят, что доход им приносит спред – разница между ценой, по которой они покупают валюту и продают ее клиенту. Но это деньги несущественные, даже при большом числе клиентов. Когда компания заявляет, что выставляет котировки без спреда, это по крайней мере честно.

Во многих странах законодательство не регулирует торговлю на Forex. Но при этом действующие налоговые кодексы и другие законы не позволяют полноценно развернуть этот бизнес. Пристанищем для Forex-компаний стали офшорные зоны. Там законов почти нет, а налогов тем более. Для клиентов же офшорная юрисдикция компании, в которой они обслуживаются, скорее минус, чем плюс.

Представьте себе, что вас обманули. Что делать? Отправляться в офшор и добиваться правды там? В успех такой миссии верится с трудом. Кроме того, деньги клиентов далеко не всегда ждут своих законных хозяев на торговых счетах. Зачастую они сразу после отправки попадают на счета Forex-компании и расходятся на ее «бытовые нужды».

Справедливости ради надо отметить, что есть компании, которые достаточно долго работают в России и благородно не тратят деньги клиента до тех пор, пока он их сам не проиграет. Есть и банки, которые по российским законам имеют право совершать операции по обмену валют с физлицами.

О Forex же ни в одном отечественном законе нет ни слова. Юридически этого рынка в России нет, а значит, нет и государственного контроля за компаниями, предоставляющими доступ на Forex. Между прочим, раньше они работали на основании лицензий на «организацию и содержание тотализаторов и игорных заведений». Иными словами, суть этого бизнеса – букмекерство.

Кто же представляет Forex-индустрию в России? Ежемесячно появляются все новые мелкие компании, предлагающие россиянам «покупать валюту, не вставая с дивана», – назовем их baby-Forex. Они могут действовать как представители иностранных компаний или самостоятельно. Первые зачастую не понимают букмекерской подоплеки бизнеса и отдают большую часть заработка иностранным друзьям. Вторые все осознают и рассчитывают на потери клиентов. Первые существуют в среднем два-три месяца, потом понимают, что бизнеса не делают, и уходят, оставляя клиента один на один с «швейцарским представителем», как правило говорящим по-английски с китайским или арабским акцентом. Вторые живут дольше, но клиентам от них остаются «договоры» об открытии счета (возможно, даже не совсем проигранного) и боль утраты «нажитого непосильным трудом».

Второй представитель Forex-бизнеса – приезжие завлекалы. Сходите как-нибудь на Forex-выставку. Вы увидите много стендов под швейцарскими, английскими и американскими флагами. Но вместо адреса на визитке в лучшем случае указан почтовый ящик. Эти фирмы зарегистрированы в офшорах и нацелены на «непаханное поле финансово малограмотных россиян» (фраза, услышанная в кулуарах выставки). Они с удовольствием открывают счета и принимают деньги клиентов прямо на своих выставочных стендах. Не задерживайтесь на выставке после закрытия, если не хотите увидеть, как деньги будут поделены между работниками стенда.

Справедливости ради скажу, что на этом рынке есть и российские старожилы. Крупных отечественных Forex-компаний можно насчитать примерно десяток. Некоторые существуют уже более 10 лет и работают достаточно честно. Природа бизнеса позволяет и «без грубости» получать очень хорошие доходы. А если клиент будет стабильно зарабатывать, его просто попросят закрыть счет. И это правильно с точки зрения брокера: убытки надо фиксировать.

Еще в начале 2000-х крупные российские брокерские компании презрительно посматривали в сторону Forex. Но к 2005 году обнаружилось, что у Forex-компаний клиентов больше, чем у биржевых брокеров, хотя последние действовали по закону и предоставляли прозрачные услуги. Тогда было решено создать свои Forex-подразделения, чтобы заработать немного легких денег, одновременно донося до клиента здравую мысль: «Не хочешь терять – иди торговать акциями». Эти компании, как правило, не рискуют имиджем и ведут дела предельно честно.

Банковский Forex

Первая мысль, которая посещала каждого банкира, узнавшего о Forex: «Мы можем абсолютно законно заниматься этим в России!» Да – если бы не некоторые особенности законодательства РФ и нашего Налогового кодекса. Боль шинство банков не смогли адаптировать свои Forex-услуги к российским реалиям и ушли в офшор. Лишь не которые продолжают работать в российском правовом поле. У банков тот же плюс, что и у брокеров: обманывать они не станут – имидж дороже.

Налоги

В Налоговом кодексе РФ прописана формула расчета налогооблагаемой базы при операциях обмена валюты. Тому, кто интересуется рынком Forex, следует знать: согласно налоговому законодательству, клиент платит налог с каждой операции. Купил доллары – заплати налог. Продал – заплати еще. Проиграл – все равно заплати (особо активные могут задолжать налоговым органам во много раз больше, чем у них было на счете).

Даже если клиент торгует в офшоре, налоги платить все равно нужно. Многие уповают на то, что налоговая инспекция не узнает об их деятельности: «Это же в офшоре!» А вдруг? Заставить Forex-компанию отдать распечатки со списком клиентов – дело несложное. Кстати, банки, которые подписывают договоры на оказание Forex-услуг от своего имени, налоги платят.

Итоги рынка Forex

Forex-индустрия в России сводится к набору рекламных лозунгов. Клиенту предлагают «биржевую торговлю на рынке Forex», но биржи там нет. Еще одна распространенная рекламная формула – «ваш надежный брокер на рынке Forex». Брокер – это компания, у которой есть лицензия на осуществление брокерской деятельности. В России их выдает ФСФР – Федеральная служба по финансовым рынкам. Если лицензии нет, перед вами не брокер. А кто же тогда?

Все эти формулы срабатывают в основном благодаря тому, что в России принято нести свои сбережения в пункт обмена валюты или класть на валютный депозит. Ну любим мы рисковать, что поделаешь?

А еще разнообразные компании активно привлекают людей на свои учебные курсы и выпускают множество книг, посвященных торговле на Forex. Но мы уже говорили: природа этого бизнеса такова, что Forex-компании в первую очередь заинтересованы в проигрыше клиентов. Чему же тогда они учат?

В российском варианте Forex –услуга из разряда «и хочется, и колется». Если хочется попробовать себя в игре на курсах валют, на мой взгляд, лучше стать клиентом крупного биржевого брокера или банка. Все-таки тем есть что терять, да и государство контролирует их деятельность. Вряд ли они сбегут с вашими деньгами. Более рискованный, но все еще приемлемый вариант – сотрудничество с Forex-компанией из числа крупнейших и старейших на российском рынке: им нет смысла рушить свой прибыльный бизнес. Но не пытайтесь торговать с большим плечом, пожалейте свои деньги!

Альтернативой Forex может стать торговля фьючерсами на валюту в секции FORTS биржи РТС. На бирже можно не опасаться, что вас попытаются обмануть.